は

ハイイールド債（はいいーるどさい）

信用格付けが低く、投資適格に満たないが、高利回りである債券のこと。

配当金（はいとうきん）

株主が企業から利益配当請求権に基づき利益の分配を受け取る金銭のこと。

販売会社（はんばいがいしゃ）

証券会社や登録金融機関等、投資信託の販売に関する業務（投資信託の募集・販売、解約、分配金、償還金の受け渡しなど）を行う会社のこと。投資信託の投資家（＝受益者）の窓口になるところ。

バリューファンド（ばりゅーふぁんど）

株価が企業の業績・配当・資産などと比較して割安（バリュー）と思われる銘柄に投資する投資信託のこと。比較の判断はPER（株価収益率）、PBR（株価純資産倍率）などの株価指標を用いる。

パッシブ運用（ぱっしぶうんよう）

ベンチマークにできるだけ連動するような運用手法のこと。「インデックス運用」とも呼ばれる。投資信託を運用する際、あらかじめ決められた目標であるTOPIXや日経平均株価といった各種指数と同じ運用成果をめざしてシステム的に保守的な運用を行うこと。

パフォーマンス（ぱふぉーまんす）

運用成績のこと。

ひ

評価損益（ひょうかそんえき）

ある時点において実際に売却はしてないが保有している有価証券の時価から簿価を引いた額のこと。

標準偏差（ひょうじゅんへんさ）

データにどれだけばらつきがあるのか示す値のこと。 投資信託のリターンがどの程度ばらついているか、標準偏差を測ることで、リスクの度合いを測ることが多い。数値が大きいほどリスク（価格変動）が大きくなる。

ふ

ファミリーファンド（ふぁみりーふぁんど）

複数の投資信託の資金をまとめて、「マザーファンド（親投資信託）」と呼ばれる投資信託に投資し、マザーファンドが株や債券等の資産に投資する運用方式のこと。 マザーファンドに投資する投資信託を「ベビーファンド」と呼ぶが、マザーファンドの運用の成果がベビーファンドに反映される。一般投資家はベビーファンドに対して投資を行う。

ファンドオブファンズ（ふぁんどおぶふぁんず）

複数のファンドを集めてひとつの投資信託の形にしたもの。ファミリーファンドとの違いとして、ファミリーファンドはマザーファンドが信託報酬を取らないが、ファンドオブファンズの場合、投資先のファンドも信託報酬を取る。このため、ファンドオブファンズの販売用資料や目論見書では投資先のファンドの信託報酬も加味して実質的な信託報酬を表示することが多い。

ファンドマネージャー（ふぁんどまねーじゃー）

投資信託の運用に携わる専門家のこと。 投資信託会社や投資顧問会社などの金融機関で主に働いており、複数の銘柄への分散投資や入れ替えなどにより、当初設定した基準となる指数（ベンチマーク）に対して上回る運用成果を期待されている。

複利（ふくり）

元本に利息を足し合わせたものを新たな元本として利息を計算すること。

普通分配金（ふつうぶんぱいきん）

追加型株式投資信託の運用の収益に基づいた分配金のこと。課税対象である。

不動産投資信託（ふどうさんとうししんたく）

一般的には、不動産に対して投資する投資法人･投資信託を指す。
米国では「REIT（Real Estate Investment Trust）」と呼ばれている。

ブックビルディング方式（ぶっくびるでぃんぐほうしき）

投資家の需要に基づき新規公開株の発行価格を決定する方法のこと。 価格の決定は、まず、機関投資家の意見を基に仮条件（価格帯）を決め、その仮条件を投資家に提示する。仮条件の範囲で投資家は希望購入価格・希望購入株数を申告し、その申告に基づいて発行会社と証券会社が発行価格を決定する。

ブラインド方式（ぶらいんどほうしき）

投資信託の取引が、当日の基準価額が分からない状況で行われること。 投資信託が投資している資産の評価値が確定した後に、投資信託の取引ができると、既存の投資家の利益が阻害されるため、このような方式を採用している。

ブルベアファンド（ぶるべあふぁんど）

デリバティブを用いて、マーケットの動きに強く相関したり、逆の相関を持つように設計された投資信託のこと。 市場に対し、強気の見方をすればブル型、弱気の見方をすればベア型が適している。

分散投資（ぶんさんとうし）

投資対象や投資期間を多様化させることでリスクを軽減する投資手法。

分配金（ぶんぱいきん）

投資信託の運用の結果、得られた収益を口数に応じて決算ごとに投資家に分配するお金のこと。分配金を出すかどうか、またはどのくらいの額を出すのかは、投資信託の約款や投資信託協会の規則に基づいて運用会社が決定するため、状況によっては分配金が出ないこともある。

分配金再投資（ぶんぱいきんさいとうし）

分配金を現金で受け取らず、分配金を再び同じ投資信託に投資すること。再投資の結果、分配金の額と基準価額に応じて投資口数が増えるので複利効果が見込める。

分配準備積立金（ぶんぱいじゅんびつみたてきん）

投資信託の分配可能額のうち、分配しなかった金額。分配準備積立金は信託財産に留保され、次期以降の分配金に充当することができる。

分別管理（ぶんべつかんり）

信託銀行が、自行の財産とは区別して投資信託の信託財産を管理すること。

へ

ヘッジ（へっじ）

投資対象の価格変動に伴うリスクを回避すること。 ヘッジは株式だけでなく債券や為替等あらゆる投資対象がその対象となる。

変額年金保険（へんがくねんきんほけん）

積立てた保険料を投資商品で運用し、その運用成果により、契約者が受け取る年金や保険金の額が変動する保険のこと。変額年金保険は積立てた保険料を主に投資信託など(外国籍の投資信託の場合も)で運用している。

ベビーファンド（べびーふぁんど）

ファミリーファンドのうち、マザーファンドに投資を行う投資信託のこと。投資家はベビーファンドを購入する。

ベンチマーク（べんちまーく）

投資信託を運用する際に目標とする基準、あるいはパフォーマンスを評価する基準のこと。

ペイオフ（ぺいおふ）

預金口座を開設している金融機関が破綻した場合、一定額までしか払い戻しを保証しない制度のこと。

ほ

募集（ぼしゅう）

新たに発行される受益証券等の取得の申込の勧誘のうち、多数を相手とするもの。

ボトムアップアプローチ（ぼとむあっぷあぷろーち）

個別企業の調査･分析に基づき、投資先企業を選定する手法のこと。

ボラティリティ（ぼらてぃりてぃ）

資産価格の変動の大きさを表す指標のこと。標準偏差もボラティリティを測る指標の一つで、ボラティリティを測る指標を用いてリスクを計測することが一般的である。

ポートフォリオ（ぽーとふぉりお）

投資家が保有する資産全体又はその構成のこと。投資信託の場合、信託財産が運用対象として保有する株式、公社債、短期金融商品等の集合体のこと。